Fear and Greed Index

 

Latest Crypto Fear & Greed Index

Po co mierzyć strach i chciwość?

Zachowanie uczestników rynku kryptowalut jest bardzo emocjonalne. Ludzie stają się chciwi, gdy rynek rośnie, a to prowadzi do FOMO (syndromu utraconych zysków). Ponadto ludzie często sprzedają swoje monety reagując irracjonalnie na czerwone liczby w kursach walut. Twórcy Indeksu Strachu i Chciwości starają się oszczędzić użytkownikom emocjonalnych przykrości. Istnieją dwa podstawowe założenia:
Skrajny strach może być sygnałem, że inwestorzy są nadmiernie zaniepokojeni. Może to być dobra okazja do kupienia jakiegoś składnika majątku.
Kiedy inwestorzy stają się wyjątkowo chciwi, oznacza to, że na rynku potrzebna jest korekta.
Poprzez Indeks Strachu i Chciwości analizowany jest aktualny sentyment rynkowy i przedstawiany jako prosta liczba z przedziału od 0 do 100. 0 oznacza „Extreme Fear”, a 100 – „Extreme Greed”.

 

Jak skonstruowany jest Indeks Strachu i Chciwości

Do wyznaczenia Indeksu Strachu i Chciwości wykorzystuje się sześć parametrów. Każdy z nich jest oceniany w ten sam sposób co dzień wcześniej, aby wyraźnie pokazać zmianę sentymentu na rynku kryptowalut.
Ten indeks dotyczy tylko Bitcoina (wkrótce powstaną osobne indeksy dla głównych altcoinów), a czynnikiem decydującym jest zmienność cen. Lista wszystkich czynników, które wpływają na wartość wskaźnika:

Zmienność (25%).

Aktualna zmienność i maksymalne drawdown BTC są mierzone i porównywane z odpowiednimi średnimi z ostatnich 30 i 90 dni. Nietypowy skok zmienności jest oznaką „strasznego” rynku.

Impuls  (25%)

Mierzy się aktualny wolumen i momentum rynkowe (ponownie porównując do średnich wartości z ostatnich 30/90 dni), następnie koreluje się te dwie wartości. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli wolumen rynku jest wysoki codziennie wśród pozytywnych warunków, oznacza to, że gracze rynkowi są zbyt chciwi (zbyt byczy).

Media społecznościowe (15%)

W tej chwili parametr ten jest określany na podstawie analizy na Twitterze. Ta sieć społecznościowa zbiera i liczy posty z różnymi hashtagami dla każdej monety; następnie analizuje, jak szybko i aktywnie użytkownicy reagowali na te posty w określonych okresach czasu. Niezwykle aktywne reakcje powodują wzrost publicznego zainteresowania monetą i zdaniem twórców odzwierciedlają chciwość graczy rynkowych.

Ankiety (15%)

Wraz z platformą strawpoll.com twórcy Indeksu Chciwości i Strachu przeprowadzają cotygodniowe ankiety, aby dowiedzieć się, jak ludzie postrzegają obecną sytuację na rynku. Każda ankieta ma 2000-3000 uczestników i w ten sposób kształtuje się nastrój inwestorów kryptowalutowych.

Dominacja (10%)

Dominacja monety to coś podobnego do udziału monety w całkowitej kapitalizacji rynku. W przypadku Bitcoina: twórcy uważają, że wzrost dominacji Bitcoina jest napędzany przez strach przed skrajnie spekulacyjnymi inwestycjami w altcoiny, więc Bitcoin staje się bezpieczniejszym narzędziem do zachowania kapitału. I odwrotnie, gdy dominacja BTC maleje, oznacza to, że ludzie są nadmiernie chciwi, inwestując w bardziej ryzykowne altcoiny, marząc o możliwości uczestniczenia w nowym rajdzie byków na dużą skalę. Warto zauważyć, że wzrost dominacji jakiegokolwiek altcoina powoduje z kolei większe zainteresowanie monetą i może prowadzić do skrajnie byczych zachowań na rynku tej konkretnej monety.

Trendy (10%)

Analizie poddane zostały dane Google Trends dla różnych zapytań wyszukiwania związanych z Bitcoinem. Szczególną uwagę zwraca się na zmiany wolumenu zapytań do wyszukiwarki, a także polecane i popularne w danym momencie zapytania. Na przykład sprawdzenie słowa „Bitcoin” w Google Trends odzwierciedli tylko popularność zapytania (wielkość zapytania w wyszukiwarce). Ale na dzień dzisiejszy (29.05.2018) na przykład liczba zapytań dla „manipulacji ceną Bitcoin” w sekcji powiązanej wzrosła o 1,550%. Jest to wyraźny sygnał strachu na rynku i fakt ten znajduje odzwierciedlenie w figurze indeksu.